Si può investire in Bitcoin senza acquistare BTC? Certo, ecco come fare

I prodotti derivati regolamentati consentono agli investitori di ottenere esposizione a Bitcoin senza dover trattare direttamente con le criptovalute.

Ma quali sono e come possiamo fare? L'”oro digitale” a volte può sembrare difficile da ottenere tanto quanto quello reale. Alcune banche, o meglio, molte per il momento in Italia, potrebbero non farti investire direttamente in BTC.

Molte persone, facendo bonifici verso alcuni exchange, si sono visti chiudere il conto, senza se e senza ma.Ci sono, tuttavia, molti modi per investire in Bitcoin senza acquistare BTC direttamente.

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Strumenti finanziari derivati tradizionali

Quando senti termini come fondi negoziati in borsa (ETF), trust, opzioni e futures, potrebbero sembrare complessi e scoraggianti, ma non farti prendere dal panico.

I derivati sono essenzialmente contratti o azioni negoziabili che tracciano il prezzo di un asset sottostante, in questo caso Bitcoin. Quindi, invece di dover uscire e acquistare Bitcoin direttamente su un exchange di criptovalute, puoi invece scambiare efficacemente “strumenti” che lo rappresentano.

Questi prodotti finanziari hanno il vantaggio di essere regolamentati, il che significa che gli investitori sono tutelati da una serie di tutele per i consumatori. Per non parlare del fatto che la guida fiscale sugli strumenti regolamentati è molto più chiara rispetto a quando si ha a che fare direttamente con le criptovalute e non è necessario creare un portafoglio Bitcoin o navigare in un exchange non regolamentato.

Bitcoin ETF

Un ETF Bitcoin è un veicolo di investimento che opera sul mercato azionario. Le azioni dell’ETF sono proporzionali al prezzo di BTC, che i gestori dell’ETF acquistano e vendono. Gli ETF applicano commissioni basse e seguono da vicino il prezzo di un’attività sottostante.

Il problema è che gli ETF “spot”, quelli che tracciano il prezzo attuale di BTC, sono offerti solo in una manciata di paesi, come Canada e Brasile. La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha ripetutamente negato le domande di ETF spot sulla base del fatto che il mercato dei Bitcoin è intrinsecamente manipolabile, sebbene alcune applicazioni siano eccezionali. La SEC ha, tuttavia, dato il via libera a diversi ETF su Bitcoin futures, che tracciano il valore delle scommesse a breve termine sul prezzo futuro di BTC.

Opzioni e futures su Bitcoin

I prodotti derivati ti consentono di negoziare sul prezzo di Bitcoin piuttosto che acquistare Bitcoin a titolo definitivo.

Un contratto futures, ad esempio, ti consente di acquistare o vendere Bitcoin in futuro a un prezzo che decidi oggi. È, essenzialmente, una scommessa sul prezzo futuro di BTC. Se la tua scommessa si realizza, potresti prendere Bitcoin a un prezzo d’occasione o venderlo a più del prezzo di mercato. Se non si realizza, potresti finire per pagare molto di più per il tuo Bitcoin o venderlo in perdita alla scadenza del contratto.

I contratti di scambio perpetuo (noti come perps) sono contratti futures che non scadono mai e ti permettono di scommettere sul prezzo del BTC… per sempre.

Un’altra strada è il trading di opzioni BTC: questo ti garantisce il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere BTC al prezzo predeterminato (chiamato prezzo d’esercizio) entro un certo periodo di tempo. Per avere questo diritto di acquistare o vendere, gli investitori devono pagare un costo anticipato noto come “premio”.

Opzioni di investimento in BTC alternative

Anche se a primo impatto non sembrano c’entrare con Bitcoin, queste opzioni di investimento sono, per mio modesto parere, le migliori.

Investi in società che detengono o commerciano Bitcoin

Un altro modo per ottenere esposizione al prezzo di Bitcoin è acquistare azioni di società quotate in borsa la cui performance è legata al prezzo di BTC.

Coinbase, un exchange di criptovalute quotato in borsa, guadagna la maggior parte dei suoi soldi attraverso le commissioni di trading e le persone tendono a fare trading più frequentemente quando BTC sta andando bene.

L’azienda più nota che tiene BTC sui suoi libri contabili è Tesla, ma ce ne sono molte altre che lo tengono nei loro portafogli. MicroStrategy ha miliardi di dollari di BTC detenuti nella sua tesoreria, tanto che alcuni analisti lo hanno paragonato a un “ETF quasi-Bitcoin”.

Anche i titoli minerari come Hut 8 Mining e Riot Blockchain crollano quando Bitcoin va in crash e salgono quando si comporta bene. Questo perché molte società di mining di Bitcoin conservano i loro BTC invece di venderli o utilizzano le loro partecipazioni per finanziare investimenti.

Investi in aziende che supportano l’infrastruttura Bitcoin

Un ulteriore passo avanti, ma comunque buono da considerare, è investire in società che creano i chip e altri componenti chiave richiesti dalle operazioni di mining per avere successo.

BTC si basa su macchine di mining ASIC e potenza di cloud computing, quindi puoi indagare su dove vengono prodotti i chip e come viene alimentato il mining e investire in quelle società.

Scambiare BTC sintetico

Una limitazione di BTC è che si basa sulla blockchain di BTC che non è interoperabile con altre blockchain.

Ad esempio, non puoi scambiare Bitcoin direttamente su qualsiasi altra blockchain come Ethereum o Solana. Tuttavia, negli ultimi anni è diventato possibile scambiare BTC sintetici su queste blockchain. Questi token sono coniati su un’altra blockchain e sono ancorati al prezzo di Bitcoin.

Il Bitcoin wrapped è la versione più popolare di questo. È un token ERC-20 legato a Bitcoin rinchiuso in caveau protetti e sicuri. Puoi mettere in stake il token, chiamato in breve wBTC, nei protocolli di finanza decentralizzata (DeFi) basati su Ethereum. Risorse sintetiche simili esistono per altre blockchain, come renBTC o BTC wrapped di Sollet per Solana.

Mining di BTC

Se non puoi scambiare BTC direttamente, nulla ti impedisce di guadagnarlo.

Un modo per guadagnare Bitcoin è creare un impianto di mining Bitcoin. Tuttavia, è molto più probabile che questo sia redditizio se spendi molti soldi per l’hardware di mining e potrebbe volerci un po’ prima che tu guadagni indietro i tuoi soldi, e per tutto il tempo sei esposto alla volatilità di BTC. Ci sono opzioni più semplici, tuttavia, per utenti meno tecnici come: