In questo articolo, approfondiremo gli ETF Bitcoin: vantaggi, svantaggi e prospettive attuali e potenziali di questi strumenti.
Un Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF) è un fondo negoziato in borsa che tiene traccia dei prezzi di Bitcoin e può essere acquistato o venduto in modo simile alle azioni tramite un broker.
Nel momento in cui scrivo la SEC (Securities and Exchange Commission) non ha ancora approvato l’ETF spot per Bitcoin di Greyscale perché lo ritiene un rischio per gli investitori.
La Russia tiene in scacco il pianeta, il ruolo di Bitcoin può essere centrale
Indice dei contenuti
BTC ETF: tutto ciò che c’è da sapere
I BTC ETF utilizzano la stessa struttura degli ETF tipici per consentire il trading in borsa. Gli ETF sono fondi di investimento che imitano il prezzo di un asset o indice sottostante, proprio come fa il noto S&P 500. Come altri fondi, gli ETF raccolgono denaro dagli investitori per investire in attività o titoli, inclusi azioni, obbligazioni e investimenti alternativi. Gli investitori possiedono azioni dell’ETF stesso, piuttosto che le attività sottostanti in cui investe il fondo.
Gli ETF sono negoziati in borsa, il che significa che vengono acquistati e venduti come azioni che comportano commissioni e altre commissioni correlate. Ciò è in contrasto con i fondi comuni di investimento tradizionali, che scambiano solo una volta al giorno. Gli investitori che preferiscono gli ETF lo fanno perché possono investire in un paniere di titoli o altri investimenti a cui altrimenti non avrebbero accesso diretto. Gli ETF possono offrire agli investitori diversificazione e investimenti liquidi in un colpo solo.
Bitcoin ETF: il modo più sicuro per investire in criptovalute
SEC ed ETF spot sulle criptovalute: una lunga storia di non amore
La storia degli ETF Bitcoin è travagliata e costellata di rifiuti da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, il cui ruolo è quello di proteggere gli investitori. La prima domanda per un ETF Bitcoin è arrivata da Cameron e Tyler Winklevoss nel luglio 2013 ed è stata ufficialmente respinta quattro anni dopo. Anche altri hanno presentato le loro proposte di ETF, senza successo. Citiamo SolidX, Grayscale, ProShares, Direxion e GraniteShares. Le ultime domande – ancora in sospeso – includono proposte di ETF da WisdomTree, VanEck, Valkyrie, Fidelity e altri.
Oltre il confine, le autorità di regolamentazione canadesi hanno approvato i primi ETF Bitcoin in assoluto nel febbraio del 2021. Vedremo più avanti di quali ETF si tratta.
All’inizio di agosto 2021, il presidente della SEC Gary Gensler ha aperto al trading di ETF sui futures Bitcoin. Le regole sono rigorose come quelle solitamente riservate ai fondi comuni di investimento. L’obiettivo è che gli emittenti strutturino gli ETF ai sensi dell’Investment Company Act del 1940, che protegge gli investitori dalle attività illegali.
Ecco come funzionano gli ETF di Bitcoin
Gli ETF Bitcoin sono fondi negoziati in borsa che seguono il prezzo di Bitcoin, consentendo agli investitori di avere esposizione a Bitcoin di fatto senza possedere Bitcoin. Il prezzo di ciascun ETF è destinato a fluttuare con il prezzo di Bitcoin. Quando il valore di Bitcoin aumenta e diminuisce, il valore dell’ETF aumenta e diminuisce di conseguenza.
Tuttavia, poiché gli ETF operano liberamente su una borsa valori come le azioni, il loro prezzo può effettivamente discostarsi dal valore patrimoniale netto (in questo caso il valore di Bitcoin).
Il mondo intero appeso a un filo, è la fine di Bitcoin? Facciamo chiarezza
I 3 principali ETF di Bitcoin nel mercato azionario
Prima di esaminare gli ETF Bitcoin, menzioniamo brevemente gli ETF sui futures Bitcoin. I più rilevanti sono il ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) ed il Valkyrie Bitcoin Strategy (BTFD), ma non li tratteremo in modo approfondito.
Un ETF sui futures Bitcoin non detiene direttamente Bitcoin ed è legato al prezzo dei futures Bitcoin, piuttosto che al prezzo attuale di Bitcoin.
Il lancio degli ETF sui futures Bitcoin ha creato entusiasmo nel settore, e questo si è riversato nella crescita del prezzo. Ora siamo pronti per vedere quali sono i tre principali ETF di Bitcoin nel mercato azionario.
Evolve Bitcoin ETF (EBIT)
L’EBIT è un ETF canadese lanciato nel febbraio 2021. Gli investitori possono ottenere un’esposizione al Bitcoin in cui investe il fondo. Idoneo per TFSA/RRSP, l’EBIT ha avuto il vantaggio di essere il first mover, almeno in Canada.
Iscriviti subito a ByBit e ottieni fino a $500 di BONUS di benvenuto!
Purpose Bitcoin ETF (BTCC)
Purpose Bitcoin è l’altro ETF con sede in Canada che offre agli investitori esposizione a Bitcoin nei loro portafogli. È idoneo per TFSA/RRSP, facile da negoziare, e non ha bisogno di wallet digitali. Uno dei primi BTC ETF approvati in tutto il mondo, BTCC ha catturato l’attenzione da parte dei media dopo il suo lancio.
Greyscale Bitcoin Trust (GBTC)
Dopo aver inizialmente depositato e ritirato la domanda per l’ETF, Grayscale Investments ha creato il Grayscale Bitcoin Trust (simbolo del codice: GBTC) nel 2013. È un trust non negoziato in borsa, il più grande e popolare fondo di Bitcoin. In poche parole, GBTC è uno strumento finanziario che consente agli investitori di mettere i propri soldi in un fondo fiduciario che detiene Bitcoin. Quando il prezzo di Bitcoin aumenta o diminuisce, le azioni del trust dovrebbero aumentare o diminuire di conseguenza.
Grayscale ha annunciato nell’ottobre 2021 di aver presentato domanda per convertire GBTC in un ETF, che sarebbe stato scambiato in una borsa valori. Sulla base dell’approvazione del primo ETF Bitcoin futures negli Stati Uniti, Grayscale spera che la SEC approvi la conversione di GBTC in un ETF Bitcoin spot entro luglio 2022.