La tua guida completa per scoprire criptovalute emergenti prima di tutti: ICO – IDO – STO – IEO – ISPO ed altro che non trovi altrove.

Esploriamo tutti i metodi per scoprire ed ottenere criptovalute emergenti, spesso gratuitamente.

In un’era in cui emergono quotidianamente nuove criptovalute, devono esserci diversi modi per distinguere i progetti seri dalle truffe. Dalle famigerate offerte iniziali di monete (ICO) del 2017 ai diversi modi che i team usano per raccogliere fondi come le offerte iniziali di partecipazione (ISPO), le criptovalute emergenti hanno sempre trovato il modo per raccogliere fondi e strutturarsi.

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Se potessi trovare un modo per utilizzare la tua criptovaluta inattiva per assicurarti che la blockchain su cui punti continui a produrre nuovi blocchi e ottenere ricompense in cambio, non vorresti farlo? Questo è esattamente ciò che è un’ISPO. Il meccanismo è stato introdotto da Cardano, una blockchain proof-of-stake .

Ma cos’è esattamente e come funziona una ISPO? E quali sono le differenze con le altre offerte iniziali di criptovalute? Per rispondere a queste e a molte altre domande, andiamo a capire i modi tipici per raccogliere fondi in criptovalute.

Finanziamenti e raccolta fondi per criptovalute emergenti

Esistono diversi modi per raccogliere fondi a sostegno di nuovi progetti di criptovaluta. Sono finiti i giorni in cui gli imprenditori avrebbero dovuto aspettare in coda che l’investitore si presentasse e offrisse loro un accordo che avrebbe cambiato le loro vite.

Oggi ci sono molti modi nuovi di lanciare una nuova criptovaluta soprattutto grazie alla tecnologia blockchain. I progetti in questo mercato hanno adottato diversi metodi per raccogliere fondi. Diamo un’occhiata ad alcuni dei più popolari elencati di seguito.

ICO: Initial Coin Offering – Offerta iniziale di monete

Questo è forse uno dei modi più originali per raccogliere fondi in criptovalute. Come parte di un ICO, vengono raccolti fondi vendendo i primi token – a prezzo vantaggioso – agli investitori interessati. Prendiamo l’esempio di Ethereum.

Mentre stava realizzava la sua ICO, voleva attirare gli investitori a partecipare al programma sulla base della ricerca tecnica che il team aveva svolto. Ciò significava che i potenziali investitori potevano leggere i meccanismi di Ethereum per capire come avrebbero funzionato il protocollo e la blockchain. Questo ha offerto agli investitori la possibilità non solo di comprendere il progetto, ma anche di possedere i token partecipando alla sua ICO.

Alcuni dei fondi generati attraverso l’ICO sono andati persi. Ma non c’era dubbio che fosse un nuovo ed innovativo modo di raccogliere fondi in criptovalute. L’ICO di Ethereum è stata lanciata nell’agosto 2014 al prezzo di $0,31 per token, raccogliendo oltre $16 milioni di dollari. Immagina comprare 1 ETH per $0,31. Lasciamo perdere.

IDO: Initial DEX Offering – Offerta iniziale sul DEX

L’IDO è un processo di raccolta fondi per criptovalute emergenti simile alle ICO, con la differenza che gli investitori acquistano le criptovalute del progetto quando sono quotate su exchange decentralizzati (DEX). Su AMM come Uniswap, Sushiswap e PancakeSwap, gli investitori possono facilmente scambiare i propri token (come USDT) con il token del nuovo progetto.

STO: Security Token Offering – Offerta di token di sicurezza

Questo è un modo meno noto per raccogliere fondi in criptovalute. È un’offerta pubblica di titoli digitali tokenizzati, che possono essere utilizzati per rappresentare attività finanziarie come possono essere le azioni. Ma, come parte di una STO, un progetto elencherà i suoi token sugli exchange che supportano questi token. Gli utenti possono acquistare i token solo su questi exchange.

IEO: Initial Exchange Offering – Offerta iniziale sull’Exchange

Un IEO è simile a un IDO con l’unica differenza che un’autorità centralizzata (come uno exchange o un launchpad) funge da mediatore tra i potenziali investitori e il progetto. Il processo di raccolta fondi viene condotto sulla piattaforma dell’exchange (come Binance) e gli utenti possono utilizzare i propri fondi sulla piattaforma per acquistare questi token. La maggior parte degli exchange centralizzati (CEX) come Binance e FTX spesso facilitano tali eventi di raccolta fondi per progetti emergenti.

Ora che abbiamo esaminato i vari modi per raccogliere fondi in criptovalute, capiamo cos’è un’offerta iniziale dello staking pool.

ISPO: Initial Stake Pool Offering – Offerta iniziale dello Stake Pool

MELD è stato uno dei primi progetti in assoluto a utilizzare il modello ISPO per la raccolta fondi. Il team lo ha definito un modo molto “liberatorio” di raccogliere fondi per progetti in criptovalute. In pratica gli utenti hanno delegato i propri token ADA ai pool di MELD ed in cambio hanno guadagnato ricompense. C’erano due tipi di premi: 100% in ADA oppure 50% in ADA e 50% in MELD. Il progetto aveva già stanziato circa 800 milioni di token MELD per ricompensare i deleganti.

MELD: ecco che cos’è

MELD è una banca crittografica non detentiva che ti consente di prestare e prendere in prestito sia criptovalute che valute fiat. Gli utenti hanno anche l’opportunità di guadagnare un rendimento passivo sui propri token $MELD mettendoli in staking. Il progetto si basa sulla blockchain di Cardano. Il processo di prestito è simile ad altri pool di lending/borrowing in criptovaluta. Gli utenti prendono semplicemente in prestito risorse dalla piattaforma fornendo una garanzia. Il lender- ovvero chi finanzia il prestito – in questo caso riceve un tasso di interesse per aver bloccato il proprio capitale. MELD offre anche prestiti fiat sulla loro piattaforma.

Criptovalute emergenti: ecco come funziona un’offerta iniziale di staking pool

Ora per capire ISPO, dobbiamo prima capire come funzionano i pool di staking. Gli staking pool sono i modi più semplici per generare rendimenti in criptovaluta. I protocolli crittografici che seguono un modello di consenso proof-of-stake si basano su pool di staking per garantire la sostenibilità della propria blockchain. Questo sostituisce i miner (in caso di blockchain proof-of-work ).

Nel modello PoS, invece di dover mettere a punto risorse di calcolo per aiutare a convalidare le transazioni sulla rete, i miner distribuiscono capitale (sotto forma di token nativo della catena). I validatori utilizzano quindi questa puntata per verificare le transazioni e continuare a produrre blocchi sulla blockchain. Ma poiché il capitale di staking è spesso bloccato (cioè, non può essere utilizzato da nessun’altra parte nella DeFi), agli utenti vengono emessi premi di staking. Questo è effettivamente un interesse che ottengono sul loro capitale di staking.

MELD con la sua ISPO ha agito da “interfaccia” tra le ricompense di staking che venivano generate dagli staking pool e le ricompense che venivano emesse ai deleganti. In sostanza trattenevano i premi in ADA generati come parte dello staking, emettendo una quantità proporzionale di token MELD agli utenti che stavano partecipando all’ISPO.

In questo modo gli investitori che volevano esporsi al progetto non dovevano dirottare tutto il loro capitale in MELD e rischiare che venisse svalutato. Il progetto stesso ha coperto il rischio di bloccare tutto il capitale al proprio interno. Dal momento che gli investitori avevano il controllo assoluto sulle proprie risorse, potevano ritirare il capitale ogni qual volta lo desiderassero.

Criptovalute emergenti: differenze tra ISPO e ICO

Un ISPO è fondamentalmente diverso da un ICO in quanto non richiede ai potenziali investitori di depositare il proprio capitale in un progetto e rischiare che venga svalutato. Al contrario, gli utenti depositano il loro capitale in un pool di staking e il progetto raccoglie semplicemente i premi di staking dal pool emettendo in cambio una quantità proporzionale dei suoi token agli utenti. Questo rende le cose molto più facili per l’investitore.

Non solo possono depositare e prelevare il loro capitale in qualsiasi momento, ma hanno anche la libertà di partecipare al maggior numero possibile di eventi di raccolta fondi. E tutto sommato, se il progetto non va a buon fine, l’investitore può semplicemente ritirare i propri asset dallo staking pool e riprenderli tutti.

Ricorda che in un ICO stai investendo l’intero capitale in un progetto e niente di tutto ciò è utilizzabile altrove. Con un ISPO invece metti il tuo capitale in un pool di staking per guadagnare dei premi. Se il progetto va a zero, perdi solo le ricompense da staking (ma puoi trattenere il tuo capitale). Ma se il progetto va bene, riavrai l’intero capitale insieme ai token ricompensa.

Il pool di staking MELD

Lo staking pool MELD è stato lanciato il 1 luglio 2021 e si è concluso sei mesi dopo, l’8 dicembre. Tutti coloro che vi hanno partecipato hanno avuto l’opportunità di delegare quanti ADA volevano e per tutto il tempo che volevano. Dal momento che stavano delegando i propri token ad un pool di staking, potevano annullare lo staking e ritirarli ogni qual volta lo desiderassero.

Le ricompense in MELD ammontavano a 800 milioni di token, da distribuire tra tutti i partecipanti. Nell’ambito di questa ISPO sono stati offerti due pool:

  • MELD1: pool composto solo da token MELD. In breve, gli utenti hanno delegato i propri ADA in questo pool, ricevendo le ricompense solo in token MELD e ADA.
  • MELD2: pool suddiviso al 50% tra i token MELD e ADA. Ciò significava che – delegando a questo pool – gli utenti potevano essere ricompensati sia in token MELD che ADA.

I premi sono stati assegnati l’ultimo giorno utile, ovvero l’8 dicembre 2021. L’obiettivo di questa raccolta fondi era utilizzare i fondi per una varietà di scopi diversi.

Durante l’ISPO, il progetto è riuscito ad accumulare oltre 1 miliardo di dollari in ADA negli staking pool. Questo ha dimostrato in modo piuttosto palese il desiderio degli utenti di avere un maggiore controllo sul proprio capitale investito.

L’obiettivo principale di MELD era quello di esplorare un modo diverso di raccogliere fondi in cripto, che non era stato esplorato prima. Ciò è stato particolarmente utile per gli investitori che avevano in precedenza bloccato tutto il proprio capitale in qualche ICO. Le ISPO offrono un modo alternativo per investire il proprio capitale in un progetto, senza doverlo mettere a rischio.

Criptovalute emergenti: esempi di ISPO

Dal successo dell’ISPO di MELD, questo metodo è diventato popolare in quanto è ottimale sia per raccogliere fondi che per investire in nuovi progetti. Uno dei maggiori vantaggi delle ISPO è che solo i progetti seri tendono a intraprenderli e ci sono pochissime possibilità che il team dietro il progetto possa truffare i suoi investitori. MinSwap è un altro progetto su Cardano che ha utilizzato lo stesso metodo per raccogliere fondi. L’ISPO del progetto comprendeva 10 staking pool.

Anche altre blockchain proof-of-stake possono utilizzare questo modello di raccolta fondi offrendo ai produttori di protocolli e agli investitori un altro modo per raccogliere fondi per vari progetti in criptovaluta. Quanto successo avrà in futuro non possiamo dirlo adesso.

Come partecipare a un ISPO per investire in criptovalute emergenti

Se gli sviluppatori o gli investitori di un progetto desiderano utilizzare una ISPO come metodo per raccogliere fondi o per partecipare agli investimenti, possono implementare un pool di staking. In tal caso, gli investitori metteranno in stake il propri ADA nel pool. Possono decidere quale percentuale dei premi di staking desiderano ricevere in ADA e la percentuale di premi che vorrebbero che il progetto ricevesse.

Come puoi vedere, questa percentuale può essere impostata sia dagli sviluppatori del progetto che dai suoi investitori in collaborazione, assicurandosi che ci sia la totale trasparenza. In cambio, gli sviluppatori promettono un importo proporzionale delle ricompense per lo staking sotto forma di propri token. Questi token vengono solitamente inviati al portafoglio degli investitori alla fine di ogni epoca. Questo aiuta a garantire che a) il progetto riceva i fondi necessari per il progetto e b) gli investitori siano in grado di investire i propri fondi.

Cardano è stata la prima chain ad implementare questo metodo, ma potresti trovare più progetti che lo utilizzano come modello base. Assicurati di visitare la pagina web ufficiale di Cardano per tenere traccia dei progetti emergenti. Ora che abbiamo esplorato e compreso come funziona l’ISPO, sarebbe utile capire in che modo lo staking ADA genera tali ricompense. Ciò rafforzerebbe ulteriormente la tua comprensione della blockchain e ti darebbe un’idea migliore sulla provenienza dei tuoi rendimenti.

Come funzionano i pool di staking ADA?

In una blockchain PoS, gli staking pool costituiscono un elemento fondamentale. Mentre gli utenti possono anche mettere in stake individualmente, i pool di stake sono quelli che aggregano i fondi degli utenti in un pool che viene quindi distribuito sulla rete. Le ricompense che derivano dall’intero pool di stake nella rete vengono quindi distribuite tra tutti coloro che vi forniscono liquidità.

In una blockchain PoS, gli utenti non hanno bisogno di potenza di calcolo per convalidare i blocchi sulla chain, come avviene nel PoW. Al contrario, devono impegnare il proprio capitale nella rete. Questo capitale viene poi utilizzato dalla rete per selezionare i validatori che possono convalidare il blocco successivo. Naturalmente, maggiore è il capitale che depositi nella rete, maggiori sono le tue possibilità di essere selezionato per la convalida. E maggiori sono le tue possibilità di essere selezionato, maggiore è la tua redditività dallo staking.

Ecco perché le staking pool sono importanti

Questo è il motivo per cui diversi investitori possono mettere insieme i propri fondi e puntare tramite uno staking pool sulla rete. Ciò garantisce che ci siano molte più possibilità di essere selezionati per convalidare le transazioni sulla rete.

Ora, quando gli investitori depositano il loro capitale nella rete, lo stanno effettivamente “bloccando”. Ciò significa che quel capitale diventa illiquido e non può essere utilizzato altrove. Questa è una sfida fondamentale per le blockchain PoS che viene attualmente risolta da alcuni protocolli emergenti di liquid staking.

Per questi motivi i premi di staking sono intrinsecamente collegati al buon funzionamento di una blockchain PoS. La sicurezza di qualsiasi rete PoS è direttamente correlata alla quantità di capitale in staking. Se viene investito più capitale all’interno della rete, la rete diventa proporzionalmente resistente agli attacchi. E se la rete è abbastanza resistente agli attacchi, anche le ricompense per lo staking sono più sostenibili. Ed è per questo che una ISPO può avere successo. In una tipico ISPO, l’unico capitale che stai dando al progetto è il ritorno che stai facendo sulla tua partecipazione. La tua puntata iniziale è completamente intatta finché la rete è sana.

Scoprire criptovalute emergenti in sintesi

Le ISPO sono sicuramente un metodo promettente per raccogliere fondi in criptovalute e per scoprirne di emergenti. Si stanno dimostrando più affidabili rispetto ad altri metodi tradizionali grazie alla facilità e all’affidabilità. Ti danno la libertà di sbloccare il tuo capitale quando e come vuoi.

Questo è sicuramente un modo promettente per raccogliere fondi. Ma non dobbiamo dimenticare che si tratta di una novità. Anche le ICO sembravano promettenti all’inizio.

Inoltre, questo esperimento è stato condotto su Cardano, un protocollo in cui la maggior parte dei token ADA è in staking all’interno della rete. Questo semplifica la distribuzione dei pool di staking sulla rete, aumentando così l’efficacia delle ISPO. Vogliamo pensare che tutto questa possa imporsi anche in altre blockchain. Ma non dobbiamo dimenticare che Cardano non ha un ecosistema così vivace come alcune altre chain come Ethereum e Solana. Non è pertanto scontato che le ISPO possano avere successo su altre blockchain.