Il bear market mette a dura prova gli exchange di criptovalute: di quali piattaforme fidarsi nel 2023? Facciamo il punto.
Il volume complessivo delle transazioni degli exchange di criptovalute è diminuito nel 2022 a seguito di un periodo prolungato di volatilità macro-indotta. Tra gli eventi che hanno contribuito maggiormente troviamo la guerra Russia-Ucraina e gli aumenti dei tassi di interesse. Questi eventi hanno causato la famigerata contrazione economica.
Anche la scena globale delle criptovalute ha sofferto di gravi incidenti, come la debacle di Luna-Terra a maggio e il fallimento del capitolo 11 di Celsius e FTX rispettivamente a giugno e novembre, che hanno scosso la fiducia degli investitori in criptovalute in modo più ampio. Di conseguenza, anche l’importo totale della transazione dell’exchange di criptovalute è diminuito.
Anche le prestazioni si stanno deteriorando in modo significativo. L’utile netto a breve termine di Upbit e Bithumb nel primo semestre 2022, che rappresenta oltre il 95% della quota di mercato degli exchange, è sceso di oltre il 90% su base annua a 172,8 miliardi di euro e 7,4 miliardi di euro, rispettivamente.
Exchange di criptovalute: di quali piattaforme fidarsi nel 2023?
Nel frattempo, la maggior parte dei profitti degli exchange di criptovalute coreani dipende dalle commissioni di transazione. Nel 2021, il 99% delle entrate di Dunamu (Upbit) e il 100% delle entrate di Bithumb Korea sono state generate dalle commissioni. Le entrate sono naturalmente diminuite con la diminuzione dell’importo della transazione.
Secondo la Financial Services Commission (FSC), c’è un sostanziale calo dell’utile operativo. Questo perché tutte le 24 borse, ad eccezione di due, hanno registrato perdite operative nel 2° trimestre 2022.
Le commissioni di negoziazione sono state la principale fonte di entrate per le piattaforme exchange in tutto il mondo. Questo le rende fortemente dipendenti dal volume degli scambi, un problema che gli exchange globali devono risolvere collettivamente. Per Coinbase, la stragrande maggioranza dei ricavi proviene anche dal trading di token. Il 90% dei suoi ricavi nel primo semestre 2021 proveniva dalle commissioni di trading.
Per frenare la dipendenza dalle commissioni di negoziazione, Coinbase è passato dal suo modello di entrate delle commissioni di negoziazione a uno basato su abbonamento. Il servizio include una rinuncia alle commissioni di negoziazione di Coinbase e una linea di assistenza clienti dedicata disponibile 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Lo sforzo di Coinbase per diversificare i flussi di entrate è stato ripagato poiché i ricavi da abbonamenti e servizi sono aumentati dal 4% nel primo semestre 2021 al 15% nel primo semestre 2022.
Gli exchange coreani cercano modi per diversificare i flussi di entrate avviando attività NFT
I principali exchange di criptovalute in Corea, tra cui Upbit, Bithumb e Korbit, stanno adottando misure per diversificare e aumentare i loro flussi di entrate non transazionali. Stanno cercando modi per mantenere la redditività avviando attività NFT.
Dunamu ha lanciato il servizio beta “Upbit NFT” nel novembre 2021. Offre “Drops”, dove gli utenti acquistano NFT tramite aste, e “Marketplace”, dove gli utenti scambiano NFT. Dunamu e HYBE, l’etichetta musicale che gestisce il gruppo di superstar K-pop BTS, hanno costituito una joint venture denominata “Levvels” per lanciare una piattaforma di trading NFT rivolta ai fan globali degli artisti HYBE.
Bithumb e Korbit stanno anche cercando modi per mantenere la redditività sfruttando gli NFT. Anche Bithumb Meta, la sussidiaria metaverse di Bithumb, lancerà il suo mercato NFT chiamato “Naemo World”. Korbit ha lanciato il primo mercato NFT della Corea ad aprile, introducendo un NFT utilizzando l’IP di serie drammatiche popolari in collaborazione con Studio Dragon. Korbit sta attualmente lavorando a “Korbit NFT 2.0”, un aggiornamento NFT per migliorare il mercato NFT esistente, il cui lancio è previsto per quest’anno.