Come negoziare opzioni su Bybit step-by-step: Criptomercato approfondisce le opzioni in cripto e spiega come effettuare il trading su Bybit.
“La diversificazione è la chiave del successo” e “non mettere tutte le uova nello stesso paniere”, sono due delle frasi più usate nei mercati finanziari. Ma quali sono le opzioni disponibili – oltre a spot e futures – per riempire il tuo wallet di criptovalute? Leggi di più per scoprirlo!
Con la crescita dell’industria delle criptovalute, molti investitori stanno provando nuovi prodotti di trading per trovare il metodo più redditizio. I derivati finanziari sono un modo per ottenere esposizione a diversi asset e/o speculare sul loro prezzo.
Un contratto di opzione offre agli investitori la possibilità di acquistare e/o vendere un asset sottostante. Trattandosi di un contratto di opzione, l’investitore non ha alcun obbligo di esercitare l’ordine di acquisto o di vendita: ha solo l'”opzione” di farlo. Questa libertà dall’obbligo rende le opzioni uno strumento finanziario interessante per gli investitori che vogliono speculare sul prezzo di un’attività, senza acquistarla. Di conseguenza, i contratti di opzione vengono utilizzati come copertura contro i rischi dell’acquisto dell’attività.
Se un investitore si sente rialzista su un asset, potrebbe acquistare opzioni call (che consentono loro di acquistare l’asset). Se si sente ribassista, potrebbe acquistare opzioni put (che consentono loro di vendere l’asset).
In questo articolo, spiegheremo step-by-step come fare trading di opzioni su Bybit. Immergiamoci!
Indice dei contenuti
Opzioni: cosa sono
Quando acquisti un contratto di opzioni, stai effettivamente acquistando il diritto di “comprare” o “vendere” le attività sottostanti (come una merce o un titolo):
- all’ora specificata;
- al prezzo specificato.
Ma – giusto per ribadire – questo non è un obbligo. Puoi scegliere di non acquistare o vendere quel contratto, e ciò farà semplicemente scadere il contratto di opzione.
Per acquistare il contratto, paghi il cosiddetto premio, o premium. Questo premio è ciò che ti garantisce il diritto di acquistare o vendere il contratto.
Capiamolo meglio con un esempio. Supponiamo che tu stia speculando sul prezzo del carburante (benzina ad esempio) entro tre mesi. A causa dei vari problemi logistici sai che il prezzo aumenterà, e ritieni che aumenterà del 25%. Se il prezzo al litro oggi è di circa 2 euro, allora ti aspetti che salirà a 2,50 euro.
In tal caso, puoi acquistare opzioni call a 2 euro e impostare il diritto di “esercitare” l’opzione di acquisto dopo tre mesi. E dopo quel periodo, se il prezzo sale diciamo a 2,50 euro, puoi esercitare il diritto di acquistare a 2 euro e vendere per 0,50 euro di profitto.
Questo è più o meno come funziona il trading di opzioni. Nota che questo strumento è in netto contrasto con il trading di futures. Come mai? Perché un contratto future ti obbliga ad acquistare l’attività a un prezzo fisso. Le opzioni no.
Le opzioni possono essere di vario tipo. Le più comuni solitamente possono essere scambiate da investitori come te e me. Tuttavia alcune banche offrono anche opzioni speciali – le cosiddette over-the-counter (OTC) – personalizzate per situazioni specifiche. Queste sono solitamente sottoscritte da banche di investimento e sono disponibili solo per investitori accreditati. Se ancora non hai un account, Iscriviti subito a ByBit e ottieni fino a $500 di BONUS di benvenuto!
Premio – Premium
Ora che hai capito cosa sono le opzioni, possiamo andare avanti e discutere del cosiddetto “premio”.
Quando acquisti un contratto di opzioni, devi pagare quello che è noto come premio delle opzioni. Ci sono due fattori che aiutano a determinare il premio dell’opzione: uno è il valore intrinseco dell’opzione e il secondo è il suo valore temporale.
Il valore intrinseco di un’opzione è il denaro che guadagni se eserciti immediatamente il tuo call/put. E se lo fai, allora la differenza tra il prezzo al quale eserciti l’opzione (noto come prezzo di esercizio) e il valore attuale dell’attività sottostante è il valore intrinseco.
Capiamolo attraverso un esempio. Supponiamo di avere opzioni call per un asset per 20 euro. Poiché l’attuale prezzo di mercato di tale asset è di 50 euro, puoi esercitare immediatamente l’opzione call e guadagnare 30 euro per azione. Al contrario, se il prezzo di esercizio della tua opzione call è stato di 50 euro e il prezzo dell’attività sottostante è sceso a 30 euro, non guadagnerai nulla.
Tuttavia, se sai che il prezzo dell’asset si riprenderà un anno dopo il calo, potresti essere disposto a scommettere 5 euro in più per un contratto di 1 anno. In questo caso, il premio delle opzioni salirebbe a 25 euro.
Ora abbiamo compreso le basi delle opzioni, vediamo come vengono scambiate le opzioni nel mercato delle criptovalute!
Opzioni di trading in criptovalute
Le opzioni di trading in criptovalute sono spesso considerate un modo relativamente più economico per speculare sugli asset, rispetto all’acquisto di contratti futures.
In cripto, puoi scambiare due diversi tipi di opzioni:
Stile americano: queste opzioni possono essere esercitate in qualsiasi momento prima della data di scadenza del contratto.
Stile europeo: Queste opzioni possono essere esercitate solo alla data di scadenza del contratto.
Questi contratti di opzione sono solitamente creati (o “scritti”) da un venditore. Hanno un prezzo di esercizio – ovvero il prezzo al quale verrà esercitato il contratto, sia che si tratti di un’opzione put o di un’opzione call – ed una scadenza. Vengono quindi quotati in una borsa valori.
Una delle maggiori differenze tra le criptovalute e il mercato azionario tradizionale è che il mercato delle criptovalute è aperto 24 ore su 24, 7 giorni su 7.
Ora che abbiamo compreso più a fondo cosa sono le opzioni e come funzionano nel mercato cripto, è ora di sporcarci davvero le mani e vedere come funziona il trading step-by-step. Per farlo useremo la piattaforma Bybit.
Trading di opzioni su Bybit
Bybit offre diversi tipi di contratti di opzione. Una caratteristica fondamentale da ricordare per le opzioni Bybit è che offrono contratti di opzione europei, il che significa che puoi esercitare i tuoi contratti di opzione solo nel giorno/data in cui scadono. Un’altra cosa da notare per Bybit è che i contratti di opzioni che offrono sono regolati in contanti, il che significa che non ricevi mai fisicamente l’attività sottostante.
Per consegna fisica dell’asset intendiamo l’effettivo trasferimento della criptovaluta sul tuo conto di trading.
Discutiamo i passaggi necessari per negoziare le opzioni.
Passaggio 1: accedi alla pagina di trading di opzioni su Bybit
Per accedere ai contratti di opzione, vai alla scheda “Derivati” in alto e seleziona “Opzioni USDC”.
Verrai reindirizzato a questa pagina dove vedrai le calls sul lato sinistro e le put sul lato destro insieme al loro prezzo di esercizio.
Tratteremo sia le calls che le put, quindi non temere: alla fine di questo articolo sarai un esperto di opzioni su Bybit.
Passaggio 2: trasferisci denaro a Bybit
Se non l’hai già fatto, devi trasferire del denaro sul tuo conto Bybit. Con il trading di opzioni – soprattutto se lo fai con una piccola quantità di denaro – l’autenticazione KYC potrebbe non essere richiesta. Assicurati di controllare sempre le normative KYC della tua posizione prima di fare trading.
Puoi utilizzare qualsiasi portafoglio per trasferire denaro sul tuo conto Bybit. Trova semplicemente l’indirizzo del portafoglio di deposito su Bybit e sarai in grado di effettuare il trasferimento.
Passaggio 3: aggiungi denaro al tuo conto derivati su Bybit.
Il prossimo passo è aggiungere fondi al tuo conto derivati. Per farlo, vai su “Assets” nell’angolo in alto a destra dello schermo. E quindi, fai clic su “Trasfer”.
Ti verrà data la possibilità di trasferire denaro dal tuo conto “Spot” al conto “Derivati USDC”. Seleziona l’asset che desideri trasferire insieme all’importo e gli asset verranno trasferiti.
Una volta effettuato il trasferimento, potrai vedere il denaro nella pagina “Opzioni USDC”.
Passaggio 4: acquisto di una Call
Ora possiamo compriamo una call. Se scorri la pagina di trading, noterai che puoi acquistare contratti che scadono in determinate date, insieme ad altre informazioni come il prezzo di esercizio. Allo scopo di realizzare al meglio questo articolo, abbiamo acquistato una call per il 22 luglio 2022. Scegliamo un prezzo di esercizio di 20.000. Quindi selezioneremo questa call.
Quando selezioniamo questa call, vedremo la schermata di trading aperta sulla destra. Ci sono molte informazioni su questa schermata, la maggior parte delle quali esula dallo scopo di questo articolo. Pertanto, esamineremo solo le cose che ci servono.
- La scritta in alto che dice “BTC-22JUL22-20000-C” rappresenta il contratto. In sostanza ci dice che l’asset sottostante per quel contratto è Bitcoin, che scade il 22 luglio 2022, e che il prezzo di esercizio è 20.000. La “C” specifica che si tratta di una call.
- Questa scheda mostra diversi tipi di dati tecnici. Per noi ciò che conta è il prezzo sottostante e la volatilità implicita. Il prezzo sottostante è il prezzo di mercato dell’asset, e la volatilità implicita è la volatilità del mercato in questo momento specifico.
- È qui che avviene l’effettivo acquisto del contratto. Il “Price” qui è il premio del contratto che sei disposto a pagare.
Come puoi vedere, la persona che offre il contratto ha valutato il premio 1.020 USD.
Ora puoi decidere anche di ridurre quel premio.
Diciamo che sono disposto a pagare 100 USD di premio per il contratto, e la quantità di BTC che voglio acquistare – o la quantità di BTC che voglio avere il diritto di acquistare – è 0,1. In poche parole, pagherò $100 per avere il diritto di acquistare 0,1 BTC a 20.000 USD il 22 luglio 2022.
Andiamo avanti e facciamo questo ordine. Una volta fatto, lo vedrai nei tuoi “Ordini attivi” nella parte superiore dello schermo.
Acquisto di un’opzione Put
L’acquisto di una put è abbastanza simile all’acquisto di un’opzione call. Tutto il resto sarà uguale, a parte il prezzo di esercizio.
Ipotizziamo che il 22 luglio 2022 il prezzo di BTC scenderà a 18.000. Ora, se dovessimo acquistare una put per 20.000, realizzeremo un profitto di 2.000 USD (meno il premio) perché saremo in grado di acquistare l’asset a un prezzo inferiore e venderla al prezzo di esercizio di 20.000. Cerchiamo un’opzione put con prezzo di esercizio di 20.000.
Anche il processo per effettuare l’acquisto della put sarà esattamente lo stesso. Decideremo il premio che vogliamo pagare per il contratto e la quantità di BTC che vorremmo acquistare. Stiamo pagando un premio di $100 per 0,1 BTC.
Se effettui un ordine, lo vedrai disponibile nei tuoi “Ordini attivi”.
Ricorda che se l’opzione put al momento dell’acquisto non è conveniente, perderai solo il tuo premio (perché qui non stiamo utilizzando il margine).
Passaggio 5: annullare le Call/Put prima della scadenza
Ricorda che Bybit offre solo opzioni in stile europeo. Ciò significa che puoi esercitare questi contratti solo alla data di scadenza. Se vuoi invece chiudere prima la tua posizione call/put, vai nella sezione “Ordine Attivo” e seleziona l’opzione “Annulla”. Questo annullerà i tuoi contratti.
Ricorda di soddisfare i requisiti KYC se desideri prelevare una grande quantità di denaro da qualsiasi piattaforma di trading.
Considerazioni finali
Il trading di opzioni è una copertura interessante per speculare sui prezzi degli asset. Uno dei maggiori vantaggi del trading di opzioni rispetto ad altri derivati, come i futures, è che non hai l’obbligo di acquistare l’attività al prezzo di esercizio. Hai semplicemente l'”opzione” per farlo, rendendo spesso questo strumento più attraente per i trader di livello principiante che vogliono mettersi al sicuro da un’estrema volatilità.
Sebbene le perdite non siano così amplificate – a meno che tu non stia utilizzando la leva finanziaria – e nella maggior parte dei casi sei destinato a perdere, il trading di opzioni può essere rischioso per coloro che non hanno molta familiarità con la volatilità del mercato delle criptovalute. Come sempre, tutti i lettori sono incoraggiati a fare le proprie ricerche prima di iniziare a negoziare qualsiasi strumento finanziario.
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Dichiarazione di non responsabilità: nessun contenuto di questo articolo punta ad offrire alcun tipo di consulenza finanziaria, in alcun modo. I lettori sono incoraggiati a esercitare la propria discrezione e fare le proprie ricerche prima di negoziare qualsiasi strumento finanziario.