Un’occhiata alla situazione criptovalute a Dubai e Abu Dhabi, e cosa è dovuto l’amore delle aziende web3 per queste giurisdizioni.

Prima ancora delle criptovalute, Dubai e Abu Dhabi sono diventate la mecca degli accordi sulle materie prime e degli influencer sui social media. Per questi motivi potrebbero presto diventare anche la mecca delle risorse digitali e delle criptovalute.

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Secondo The News International, un quotidiano pakistano di lingua inglese, il 25% dei milionari del Medio Oriente investe già in risorse digitali. CoinDesk riferisce che lo sviluppatore immobiliare di lusso Damac accetterà presto pagamenti in Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH). Mira ad “accelerare la nuova economia per le nuove generazioni e per il futuro della nostra industria“. Il servizio di consegna di generi alimentari locale YallaMarket accetta già da tempo pagamenti in criptovaluta. Inoltre, un sondaggio globale YouGov afferma che due terzi degli adulti degli Emirati Arabi Uniti sono interessati alle criptovalute.

Questo articolo farà luce su come gli Emirati Arabi Uniti, in particolare Dubai e Abu Dhabi, si stanno muovendo per diventare il nuovo hub globale. Esaminerà le differenze tra Dubai e Abu Dhabi e sosterrà il fatto che l’approccio normativo di entrambi gli emirati, sebbene imperfetto, abbia senso. Non sorprende che molti exchange di criptovalute abbiano aperto sedi a Dubai e Abu Dhab. Inoltre la quantità di eventi legati alla blockchain nella regione è davvero sbalorditiva. Immergiamoci.

Regolamentazione sulle criptovalute a Dubai

Il 28 febbraio 2022, lo sceicco Mohammed bin Rashid Al Maktoum, ministro delle finanze e vice governatore di Dubai, ha fatto la storia. Ha approvato la Virtual Assets Law (VAL) e ha istituito la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), regolamentando così lo stato delle criptovalute a Dubai. Lo sceicco Al Maktoum ha twittato:

Il futuro appartiene a chi lo progetta. Oggi, attraverso la legge sui beni virtuali, cerchiamo di partecipare alla progettazione di questo nuovo settore globale in rapida crescita“.

Il VAL è applicabile solo a Dubai e non in nessun altro emirato. Stabilisce che le società blockchain e gli exchange che desiderano ottenere la licenza a Dubai devono aprire una sede e aderire a rigide normative antiriciclaggio. Il VARA – che è correlato alla Dubai World Trade Center Authority, il centro finanziario della città- promuoverà Dubai come hub di risorse digitali, aumenterà la sua consapevolezza e attirerà investimenti diretti dall’estero.

I pesi massimi del settore hanno accolto favorevolmente la decisione. Changpeng Zhao ha twittato che la nuova legge è un “grande passo avanti“. L’8 aprile 2022, Binance ha annunciato di aver ottenuto l’approvazione per operare come broker-dealer di asset digitali ad Abu Dhabi. Binance ha successivamente aperto un ufficio regionale in città. CoinTelegraph ha riferito che CZ possiede persino un appartamento a Dubai. Questa presenza ha portato a una follia di assunzioni: la società ha assunto per ricoprire oltre 100 posizioni lavorative.

Ma Binance è tutt’altro che l’unico exchange presente a Dubai. Tanti exchange di criptovalute hanno sede a Dubai: Bitoasis, Bybit, Crypto.com e FTX Europe. Aggiungiamo a tutto questo Ripple, che ha un ufficio regionale a Dubai, e la startup metaverse RFOX.
Ma quindi perché Dubai è così popolare tra le società di criptovalute?

Ecco perché le aziende dietro le criptovalute amano Dubai

Torniamo a CZ, che ha una discreta esperienza nel trattare con le autorità di regolamentazione, considerando la lunga esperienza di Binance con i problemi normativi. Ha detto al Financial Times che Dubai vanta una “mentalità aperta e un atteggiamento favorevole a questo tipo di affari“.

Amrit Dhami, Thematic Analyst presso GlobalData, una delle principali società di dati e analisi, ha dichiarato:

Aiuteremo il settore delle criptovalute a crescere, gli Emirati Arabi Uniti continueranno ad attrarre molte aziende di criptovalute. La regolamentazione delle criptovalute non deve essere un deterrente e può effettivamente rassicurare le aziende private e gli investitori“.

In effetti, Dubai si distingue per il suo variegato panorama di investimenti e il suo approccio leggero alle risorse digitali. VARA ha stabilito una sede virtuale nel metaverso come canale principale per le società crittografiche di ogni tipo per avviare applicazioni, accogliere nuovi licenziatari e collaborare in città. Dubai ha non meno di tre grandi centri finanziari:

  • La free zone del Dubai World Trade Center, dove Binance stabilirà il suo quartier generale in Medio Oriente.
  • Il Dubai International Financial Center, una free zone dell’hub finanziario.
  • Il Dubai Multi Commodities Center, istituito nel 2002 come hub per il commercio globale di materie prime.

Criptovalute: Dubai vs Singapore

Non sorprende quindi che gli exchange di criptovalute si riversino a Dubai e che i pezzi grossi del settore amino le vibrazioni cripto-friendly del deserto. Su Zhu, co-fondatore di Three Arrows Capital, una delle più grandi società di criptovalute di venture capital, ha trasferito la sede del suo fondo da Singapore al Medio Oriente. In un’intervista a CoinDesk ha detto:

L’energia nel settore delle risorse digitali di Dubai è elettrica in questo momento. Abbiamo deciso di spostare la nostra sede centrale di Three Arrows a Dubai e non vedo l’ora di incontrare altre startup tecnologiche“.

Dubai ha soffiato un bel po’ di affari a Singapore, che a sua volta era ben nota per il suo approccio normativo cripto-friendly. Ma i venti sono cambiati, poiché riceve molte domande ma ne approva solo alcune. Gli exchange si sono quindi concentrati sul rivale mediorientale, che ha “le autorità di regolamentazione e i funzionari governativi più intelligenti di qualsiasi parte del mondo“, secondo Changpeng Zhao.

Ma Dubai e la sua città gemella del metaverso digitale chiamata One Human Reality non sono gli unici amati dell’industria delle criptovalute. Anche Abu Dhabi, un altro emirato, ha mostrato affetto.

Stato di Crypto ad Abu Dhabi

Stranamente, Abu Dhabi sembra essere l’esatto opposto di Dubai: regolarsi ad Abu Dhabi è infatti molto difficile.

Richard Teng, CEO dell’autorità di regolamentazione del mercato globale di Abu Dhabi (ADGM), ha dichiarato a CoinDesk che solo il cinque percento dei richiedenti è approvato per una licenza nel centro finanziario di Abu Dhabi. Dato che l’approvazione può richiedere più di 14 mesi, è ancora più sorprendente che exchange come Huobi e Kraken abbiano ricevuto il via libera regolamentare da Teng e dai suoi colleghi.

Un motivo per scegliere Abu Dhabi rispetto a Dubai potrebbe essere strategico. Tim Aron, direttore dell’exchange decentralizzato DeversiFI, ha affermato che il regime normativo di Abu Dhabi è stato “soppresso dal Regno Unito“. Questo fa appello a quelle aziende che desiderano ottenere un’approvazione normativa nel Regno Unito o trattare con istituzioni finanziarie britanniche.

Regolamentazione difficile

Christopher Flinos, co-fondatore della piattaforma crittografica da banco e custodia HAYVN, ha dichiarato a CoinDesk:

Tutto ciò che mi interessa è che il quadro normativo in cui opera HAYVN sia abbastanza buono, regolamentato come se fossimo un istituto finanziario“.

E poi ancora:

Potremmo essere tutti seduti alle Seychelles e fornire questi servizi. Ma avere un regolatore dà un timbro di approvazione generalmente dà ai clienti un po’ più di comfort“.

Le società di criptovalute più piccole potrebbero competere cercando una regolamentazione ad Abu Dhabi, come se fosse un certificato di approvazione. Come a dire “se riesci a farcela lì, puoi farcela ovunque”.

Secondo Shorafa Al Hammadi, presidente del Dipartimento per lo sviluppo economico di Abu Dhabi, l’ecosistema blockchain di Abu Dhabi sta lavorando insieme per sviluppare “un quadro normativo solido e molto forte” per il settore. Questo continua ad attirare exchange come Matrix Exchange e Midchains, entrambi con licenza ad Abu Dhabi.

Ma la regolamentazione delle criptovalute negli Emirati Arabi Uniti non è una moda passeggera. In che modo esattamente allora gli Emirati pianificano di salire sul trono delle risorse digitali?

Le criptovalute negli Emirati Arabi Uniti: una strategia a lungo termine

Gli Emirati Arabi Uniti hanno seguito un piano consapevole per posizionarsi all’avanguardia nell’innovazione degli asset digitali. È iniziato nel 2018 con la Blockchain Strategy 2021, un piano pluriennale che mira a “risparmiare tempo, fatica e risorse e consentire alle persone di condurre la maggior parte delle loro transazioni in modo tempestivo e adatto al loro stile di vita e lavoro“, secondo le dichiarazioni rese a l’epoca dal vicepresidente e primo ministro Mohammed bin Rashid Al Maktoum.

Secondo CoinTelegraph, il piano mirava a un risparmio di 3 miliardi di dollari all’anno di burocrazia inutile implementando la tecnologia blockchain. Ad esempio, le autorità pubbliche userebbero sistemi di gestione del ciclo di vita dei veicoli basati su blockchain e inserirebbero processi B2B sulla blockchain. Sebbene il suo successo non sia chiaro, un effetto tangibile è stato l’emergere di molti quadri normativi diversi negli Emirati Arabi Uniti.

Ogni emirato ha diversi organismi di regolamentazione, per un totale di 30 regolatori negli Emirati Arabi Uniti. Questo crea una legislazione disordinata ma nel complesso favorevole alle criptovalute, supervisionata dalla Securities and Commodities Authority (SCA), l’equivalente degli Emirati Arabi Uniti della SEC americana. Gli Emirati Arabi Uniti hanno annunciato il rilascio di licenze federali per il primo trimestre del 2022, sebbene lo stato di questo piano rimanga poco chiaro nel momento in cui scrivo.

Ma gli Emirati non si sono fermati alla regolamentazione delle criptovalute. Nell’estate 2021, la banca centrale del paese ha annunciato la sperimentazione di una CBDC come parte del suo piano triennale per diventare una delle prime 10 banche centrali del mondo tra il 2023 e il 2026. Ciò implica anche l’uso dell’UAE Pass, un sistema di monitoraggio dell’identità digitale dei cittadini.

Posizionamento strategico

Tutto questo fa parte della diversificazione strategica degli Emirati Arabi Uniti: dall’esportazione di petrolio ai servizi digitali. Brad Yasar, co-fondatore e CEO dell’aggregatore automatizzato di pool di liquidità EQIFi, ha dichiarato a CoinTelegraph che il governo è stato rapido nel riconoscere e cogliere l’opportunità emersa dall’ascesa delle risorse digitali.

Inoltre, gli Emirati Arabi Uniti si trovano in una buona posizione geografica, ben posizionati tra i centri finanziari europei e asiatici e in un fuso orario tollerabile per i trader di entrambi i continenti. Anche giocare politicamente da entrambe le parti in conflitti che mettono in contrasto i paesi occidentali e i loro rivali autoritari aiuta sicuramente.

Ovviamente non va tutto liscio per le criptovalute negli Emirati Arabi Uniti. La Financial Action Task Force, un organismo mondiale di sorveglianza sul riciclaggio di denaro, ha recentemente inserito il paese nella sua “lista grigia” e controllerà più da vicino le procedure per prevenire il flusso di denaro ottenuto illecitamente. Secondo quanto riferito, i clienti russi stanno già cercando di liquidare criptovalute per un valore di miliardi negli Emirati Arabi Uniti. Questo non è allineato con le famigerate sanzioni di cui tanto si parla.

Un’altra potenziale vulnerabilità potrebbe essere la regolamentazione delle criptovalute nei diversi emirati. Se – per esempio – Dubai concedesse una licenza a un’azienda di criptovalute che non lavora in modo trasparente, e questa azienda si mettesse nei guai di qualche tipo – mi viene in mente il crollo di LUNA – sarebbe certamente tutt’altro che l’ideale per la reputazione degli Emirati Arabi Uniti come hub crittografico.

Per ora, tutti questi sono solo esempi. La popolarità delle criptovalute negli emirati è palese, ed è confermata dall’enorme quantità di eventi blockchain ospitati lì.

Eventi a Dubai e Abu Dhabi

Alcuni degli eventi circa criptovalute e blockchain più popolari a Dubai e Abu Dhabi sono:

Considerazioni finali

Le criptovalute negli Emirati Arabi Uniti stanno crescendo velocemente. Hanno sfruttato al massimo la propria posizione geografica e le casse possenti del governo per attirare alcune delle aziende in più rapida crescita in uno dei settori in più rapida crescita al mondo. Uno dei vantaggi strategici degli Emirati Arabi Uniti rispetto ad altre località è il solido stato delle sue finanze pubbliche. Dubai e Abu Dhabi di certo non fanno affidamento sulla criptovaluta in tempi di aumento dei prezzi delle materie prime, quindi sono felici di attirare le aziende ora e possono cavalcare un mercato ribassista senza battere ciglio.

Anche se l’afflusso di denaro sporco è da monitorare, altre giurisdizioni dovrebbero osservare da vicino l’approccio degli Emirati. C’è molto da imparare da loro. Come si suol dire: i mercati ribassisti servono per costruire.