L’ex manager di Coinbase si dichiara colpevole di insider trading in un caso che crea un precedente storico: è il primo ad averlo ammesso.
L’ex product manager di Coinbase Ishan Wahi si è dichiarato colpevole di due capi d’accusa per frode telematica, segnando la prima condanna per insider trading riguardante le criptovalute.
La dichiarazione di colpevolezza di Ishan Wahi pone fine al primo caso penale di insider trading di criptovalute, ma elude la questione se i token siano o meno titoli. Cerchiamo di vederci chiaro.
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Ex manager di Coinbase si dichiara colpevole di insider trading: non era mai successo nella storia
Wahi era strettamente coinvolto nel processo di selezione e scelta dei nuovi token da quotare sulla principale borsa delle criptovalute. La quotazione su Coinbase comporta da tempo un notevole aumento dei prezzi.
Aveva fornito i dettagli su quali monete sarebbero state quotate – e quando – a suo fratello Nikhil Wahi e al socio d’affari Sameer Ramani. I due hanno fatto trading di conseguenza, guadagnando circa 1,1 milioni di dollari tra giugno 2021 e aprile 2022.
Nikhil Wahi si è già dichiarato colpevole per una condanna a 10 mesi, mentre Ramani è a piede libero.
Ogni accusa prevede una pena massima fino a 20 anni di carcere, anche se è improbabile che Wahi riceva qualcosa del genere.
“Ishan Wahi è il primo insider ad ammettere la propria colpevolezza in un caso di insider trading che coinvolge i mercati delle criptovalute“, ha dichiarato in un comunicato il procuratore Damian Williams. E ha aggiunto:
“Che si verifichi nei mercati azionari o in quelli delle criptovalute, rubare informazioni commerciali riservate per il proprio profitto personale o per il profitto di altri è un grave crimine. Continueremo a usare la nostra esperienza per perseguire questo crimine, indipendentemente dalla forma che assume e dal luogo in cui si verifica“.
Scoperto il giochino
Lo schema di Wahi ha iniziato a sgretolarsi quando Twitter lo ha scoperto attraverso i registri delle transazioni della blockchain, ha dichiarato il DoJ.
Il 12 aprile un portafoglio ha “acquistato centinaia di migliaia di dollari di token presenti in esclusiva nel post di quotazione di Coinbase circa 24 ore prima della sua pubblicazione“.
Lo stesso account Twitter di Coinbase ha annunciato che stava già indagando sul caso. L’11 maggio, secondo il DoJ, il direttore delle operazioni di sicurezza di Coinbase ha inviato un’e-mail a Wahi, dicendogli di partecipare a “un incontro di persona relativo al processo di quotazione degli asset di Coinbase” il 16 maggio.
Wahi ha confermato che sarebbe stato presente. Secondo il DoJ, Wahi è stato arrestato il 15 maggio, poco prima di imbarcarsi su un volo per l’India con un biglietto di sola andata.
Il prossimo passo è la SEC
È degno di nota il fatto che Williams abbia accusato il trio solo di frode telematica e non di frode di titoli. In questo modo ha evitato che il tribunale si pronunci sulla questione se le criptovalute siano titoli, come sostiene la Securities and Exchange Commission (SEC).
Lo stesso non si può dire della concomitante causa civile della SEC. Questa ha spiegato in modo molto dettagliato perché le nove criptovalute nel caso Wahi erano, a suo parere, titoli non registrati.
Wahi continua a lottare contro il caso di frode finanziaria. Ha affermato in una mozione di archiviazione del 6 febbraio che la SEC sta cercando “di impadronirsi di un’ampia giurisdizione normativa su un nuovo settore di massa“.
L’agenzia ha chiarito perfettamente questo punto sia nelle accuse presentate che nell’annuncio del 21 luglio.
“Non ci interessano le etichette, ma piuttosto le realtà economiche di un’offerta“, ha dichiarato Gurbir Grewal, direttore della Division of Enforcement della SEC. Ha aggiunto che:
“In questo caso, tali realtà affermano che alcuni degli asset crittografici in questione erano titoli. Inoltre come si sostiene, gli imputati si sono impegnati nel tipico insider trading prima della loro quotazione su Coinbase. Siate certi che continueremo a garantire condizioni di parità per gli investitori, a prescindere dall’etichetta attribuita ai titoli in questione“.
Anche gli NFT
Il caso è stato intentato lo scorso luglio, meno di due mesi dopo che Williams aveva intentato un altro caso di insider trading contro Nate Chastain, un product manager del principale marketplace di NFT OpenSea.
In quel caso, secondo l’ufficio di Williams, Chastain avrebbe utilizzato la conoscenza anticipata di quali collezioni di NFT sarebbero state inserite nella homepage di OpenSea. Tutto questo per sfruttare il conseguente aumento di prezzo.
“Con l’emergere di qualsiasi nuovo strumento di investimento, come i token non fungibili supportati dalla blockchain, c’è chi sfrutta le vulnerabilità per il proprio guadagno“, ha dichiarato il vicedirettore dell’FBI Michael Driscoll, in un comunicato che annuncia le accuse. “L’FBI continuerà a perseguire aggressivamente gli attori che scelgono di manipolare il mercato in questo modo“.