“Cash App è piena di frodi e truffe”: un nuovo rapporto sgancia la bomba. Ma vediamo bene cosa succede nell’app Bitcoin-friendly.
Un rapporto di short seller ha accusato il processore di pagamenti Cash App di Jack Dorsey di aver facilitato frodi su vasta scala. Allo stesso tempo avrebbe adottato un approccio da “Far West” per quanto riguarda la conformità, pratiche di prestito predatorie e distorsione delle metriche degli utenti.
Le azioni dell’app di pagamento Bitcoin-friendly sono scese fino al 20% oggi. Un duro rapporto dell’attivista Hindenburg Research ha accusato l’azienda di diffuse malefatte.
Indice dei contenuti
“Cash App piena di truffe”: dov’è la verità?
In un comunicato del 23 marzo, Hindenburg Research ha sostenuto che “le metriche gonfiate degli utenti e la facilitazione delle frodi ‘senza attrito’ hanno permesso agli addetti ai lavori di incassare oltre 1 miliardo di dollari“.
Il punto centrale delle accuse è che Block non solo non ha combattuto le frodi, il riciclaggio di denaro e l’uso dei suoi strumenti di pagamento da parte di criminali e malintenzionati, ma li ha deliberatamente incoraggiati.
Hindenburg ha sottolineato i commenti dell’amministratore delegato di Block, il fondatore di Twitter Jack Dorsey, che si è vantato del fatto che ci sono più di 30 canzoni su Cash App. Ha affermato che ciò dimostra quanto le persone vedano lo strumento come prezioso e utile.
Un video compilation ha mostrato un gran numero di canzoni con testi che elogiano Cash App come un modo per finanziare il crimine.
Dorsey si è sempre dichiarato un massimalista del Bitcoin. Block è stato uno dei primi sostenitori del BTC tra le app per i pagamenti. Ha accolto la possibilità per i commercianti di accettare pagamenti in Bitcoin – e solo in Bitcoin – già nel 2014, e per gli utenti di acquistare, vendere e detenere BTC nel gennaio 2018.
Lo scorso ottobre ha aggiunto il supporto alla Lightning Network per rendere gli acquisti in bitcoin molto più economici e veloci.
Il Far West
In seguito a un’indagine durata due anni, che ha incluso interviste con decine di ex dipendenti e partner e altre ricerche, Hindenburg ha dichiarato di aver scoperto che questi ex dipendenti ritengono che dal 40% al 75% dei conti esaminati fossero coinvolti in frodi, falsi – Hindenburg ha detto di aver ricevuto una carta di debito Cash App Cash Card a nome “Donald Trump” senza alcuna domanda – o facessero parte di una grande serie di conti collegati a un unico individuo. Il venditore allo scoperto ha aggiunto:
“L’approccio da ‘Far West’ della società alla conformità ha reso facile per i cattivi attori creare in massa conti per frodi di identità e altre truffe, per poi estrarre rapidamente i fondi rubati“.
La società ha citato una serie di statistiche che dimostrano che il tasso di pagamenti fraudolenti COVID-19 è stato in alcuni casi diverse volte superiore tra i clienti di Cash App rispetto a quello di banche di dimensioni diverse.
Interrogativi sui numeri degli utenti
Hindenburg ha aggiunto che Block è stata accusata da ex dipendenti di aver inserito nella lista nera singoli conti, mentre permetteva agli utenti di mantenere “decine o centinaia” di conti attivi. Ha affermato che:
“Block offusca il numero di individui presenti sulla piattaforma Cash App riportando metriche fuorvianti di ‘transazioni attive’ piene di account falsi e duplicati“.
Hindenburg ha chiesto a Block di rivelare come le persone utilizzano effettivamente Cash App.
Il venditore allo scoperto ha previsto che, anche ignorando le sue accuse, il titolo di Block ha un ribasso del 65-70% a causa della debolezza dei fondamentali. Dopo una perdita di 114 milioni di dollari nel quarto trimestre del 2022, la società ha ammesso di avere un lungo percorso verso la redditività.
Le azioni di Block hanno subito un calo del 20% giovedì e sono scese del 55% negli ultimi 12 mesi.
La società ha respinto con rabbia le accuse di Hindenburg, affermando in una dichiarazione che intende “lavorare con la [Securities and Exchange Commission] ed esplorare un’azione legale contro Hindenburg Research per il rapporto fattualmente impreciso e fuorviante che ha condiviso oggi sulla nostra attività Cash App“. Ha aggiunto:
“Hindenburg è nota per questo tipo di attacchi, che sono progettati esclusivamente per consentire ai venditori allo scoperto di trarre profitto da un calo del prezzo delle azioni. Abbiamo esaminato il rapporto completo nel contesto dei nostri dati e riteniamo che sia stato progettato per ingannare e confondere gli investitori“.
Regolamentazione: un problema non solo di Cash App per combattere le truffe
In quanto società pubblica, Block ha dichiarato di essere “altamente regolamentata” e di essere “fiduciosa nei nostri prodotti, rapporti, programmi di conformità e controlli“.
La tattica delle vendite allo scoperto ha suscitato forti critiche da parte delle aziende che la definiscono una forma di manipolazione del mercato. Definendo le azioni dei venditori allo scoperto “short and distort” – uno specchio del “pump and dump” – gli oppositori hanno chiesto alle autorità di regolamentazione di vietarla.
Tuttavia, in un articolo di febbraio sul precedente obiettivo di Hindenburg, l’indiano Adani Group, Fortune ha osservato che “i sostenitori li definiscono anche una parte sana del mercato azionario, che tiene sotto controllo i prezzi delle azioni e impedisce loro di salire troppo“.
Lo stesso mese, il New York Times ha osservato che i sostenitori dei venditori allo scoperto affermano che “gli attivisti, scoprendo le frodi, fanno più bene che male… [e forniscono] un servizio vitale nel controllare i mercati“.