I clienti di Silicon Valley Bank saranno risarciti e USDC tornerà a $1 – ma l’impatto a lungo termine sulle criptovalute non è chiaro.
I clienti della Silicon Valley Bank avranno pieno accesso ai loro fondi a partire da questa mattina, dopo un fine settimana di panico.
Silvergate, SVB e Signature hanno tutte svolto un ruolo nell’ecosistema delle criptovalute, contribuendo ad accelerare i pagamenti tra le aziende e a sbloccare trasferimenti più rapidi per gli investitori quotidiani.
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Situazione Silicon Valley Bank e USDC: cosa succederà alle criptovalute?
La notizia arriva pochi giorni dopo la chiusura della SVB da parte del Dipartimento per la protezione e l’innovazione finanziaria della California, con la nomina della FDIC a curatore fallimentare.
La notizia aveva visto il Bitcoin precipitare sotto i 20.000 dollari, ma c’erano implicazioni ben più gravi per l’emittente di stablecoin Circle, che aveva fondi vincolati nella banca.
USDC ha raggiunto il minimo storico di 0,8774 dollari mentre gli investitori digeriscono la notizia che 3,3 miliardi di dollari di riserve sono detenuti presso l’istituto finanziario in difficoltà. Nel frattempo, Tether ha toccato un nuovo massimo di 52 settimane a 1,03 dollari grazie all’afflusso di domanda.
Realisticamente, si trattava di una goccia nel mare rispetto ai 40 miliardi di dollari di riserve di Circle, ma una corsa agli sportelli avrebbe potuto mettere in pericolo la sua attività.
Durante il fine settimana, la moneta statunitense è tornata lentamente al suo valore di riferimento, mentre le autorità di regolamentazione del Regno Unito e degli Stati Uniti si affannavano a trovare una soluzione ai problemi della Silicon Valley Bank. Considerando che questo istituto annovera tra i suoi clienti importanti startup del settore sanitario e tecnologico, le conseguenze della chiusura di SVB avrebbero potuto essere gravi.
Cosa sta succedendo in America?
A Washington, il Segretario al Tesoro Janet Yellen e il Presidente della Federal Reserve Jerome Powell hanno trascorso il fine settimana cercando di rafforzare la fiducia nel sistema bancario statunitense e di evitare che il contagio si riversasse su un’economia già fragile.
Tutti i depositi della SVB, sia assicurati che non assicurati, sono stati trasferiti a una “banca ponte” che sarà gestita dalla FDIC e da lunedì saranno in vigore i normali orari d’ufficio e l’online banking. Una dichiarazione ha aggiunto che:
“I depositanti e i mutuatari diventeranno automaticamente clienti della Silicon Valley Bank e potranno usufruire del servizio clienti e dell’accesso ai loro fondi tramite bancomat, carte di debito e assegni con le stesse modalità di prima“.
I funzionari hanno poi sottolineato che gli assegni ufficiali della SVB saranno normalmente accettati e che i clienti dei prestiti dovranno continuare ad effettuare i rimborsi come prima. E hanno aggiunto:
“Tutti i depositanti dell’istituto saranno risarciti. Nessuna perdita associata alla risoluzione della Silicon Valley Bank sarà sostenuta dai contribuenti. Gli azionisti e alcuni detentori di debiti non garantiti non saranno protetti. Anche l’alta dirigenza è stata rimossa“.
Settimana nera
È stata una settimana difficile per il settore bancario statunitense. Silvergate Bank che ha dato il via alle danze annunciando la cessazione delle attività e optando per una liquidazione volontaria. Questa società era un ingranaggio vitale nell’ecosistema delle criptovalute per il modo in cui forniva rampe fiat agli exchange. Consentiva ai loro clienti di convertire le valute locali in asset digitali.
In un caso di tempismo davvero sfortunato, SVB ha anche spaventato i mercati. Nell’occasione ha registrato una perdita di 1,8 miliardi di dollari sulla vendita di un portafoglio di attività che stavano sottoperformando. Questo a causa dei recenti aumenti dei tassi di interesse. In seguito ha annunciato una vendita di azioni per 2,25 miliardi di dollari, notizia che ha fatto precipitare il titolo a Wall Street.
Nel fine settimana, le autorità di regolamentazione dello Stato di New York hanno annunciato la chiusura della Signature Bank e, come nel caso della SVB, tutti i depositanti avranno accesso ai loro fondi a partire da lunedì. La banca aveva 16,5 miliardi di dollari di depositi in criptovalute da parte dei suoi clienti.
L’effetto cripto
Nelle ultime 24 ore il Bitcoin ha messo a segno una sorta di rally di sollievo, passando da 20.540 dollari a un massimo di 22.728 dollari. Rispetto alle 13:00 italiane è in rialzo dell’8,8%.
Se da un lato è stata presa una risoluzione per proteggere i clienti di SVB, dall’altro è importante fare un passo indietro e riflettere sull’impatto che questo avrà sull’industria delle criptovalute in generale.
Silvergate, SVB e Signature hanno tutte svolto un ruolo nell’ecosistema delle criptovalute, contribuendo ad accelerare i pagamenti tra le imprese e a sbloccare trasferimenti più rapidi per gli investitori quotidiani. La liquidità potrebbe risentirne in modo sostanziale senza transazioni così rapide e istantanee.
Cicatrici indelebili
La scomparsa di tutte e tre le istituzioni finanziarie lascia lo spazio degli asset digitali sempre più isolato dai mercati tradizionali. Ci sono infatti poche banche disposte a prendere il loro posto. La loro scomparsa non solo potrebbe rendere le transazioni in cripto più scomode per il pubblico, ma potrebbe anche allontanare gli investitori istituzionali.
L’obiettivo delle società di criptovalute è da tempo quello di fornire l’accesso ad una banca in modo semplice. Ma Austin Campbell, professore aggiunto della Columbia Business School, ha dichiarato a Bloomberg:
“Le criptovalute sono state sostanzialmente de-bancarizzate, soprattutto per quanto riguarda i binari dei pagamenti veloci 24/7“.
Si tratta di un’altra battuta d’arresto per le società di criptovaluta statunitensi in un momento di maggiore incertezza normativa. La SEC ha intrapreso azioni contro diverse società.
E potrebbe spingere un numero crescente di aziende americane a trasferirsi in altre giurisdizioni dove il panorama normativo è più amichevole o più chiaro. L’amministratore delegato di Coinbase, Brian Armstrong, ha già espresso il timore che ciò possa mettere gli Stati Uniti in una posizione di svantaggio nel momento in cui la domanda di asset digitali continuerà a crescere, inducendo paesi come la Cina a consolidare il proprio ruolo di leader del mercato.
Silicon Valley Bank, USDC e criptovalute: la visione globale
SVB era la sedicesima banca più grande d’America. Senza dubbio, è stato il più grande fallimento di un istituto finanziario statunitense dalla crisi finanziaria del 2008.
E come molte altre banche, era presente a livello internazionale, compresa una filiale in Gran Bretagna.
La Silicon Valley Bank U.K. è stata ora acquisita per la principesca somma di 1 sterlina – circa 1,21 dollari – dalla filiale britannica di HSBC. L’amministratore delegato del gruppo Noel Quinn ha dichiarato:
“Questa acquisizione ha un eccellente senso strategico per la nostra attività nel Regno Unito. Rafforza il nostro franchising di banca commerciale e migliora la nostra capacità di servire imprese innovative e in rapida crescita. Lo facciamo anche nei settori della tecnologia e delle scienze della vita, nel Regno Unito e a livello internazionale“.
Il cancelliere Jeremy Hunt, ministro delle Finanze del Paese, ha inoltre sottolineato che i depositi saranno protetti. Non sarà infatti necessario alcun salvataggio da parte dei contribuenti.
Il caos del fine settimana ha colpito anche una piccola banca indiana chiamata SVC. Sui social media sono stati sollevati timori sulla sua salute finanziaria… il tutto perché aveva un nome leggermente simile a SVB.
In un comunicato si afferma che la Silicon Valley Bank non ha alcun legame con la Silicon Valley Bank:
“Chiediamo ai nostri soci, ai clienti e alle altre parti interessate di non prestare attenzione a voci infondate e maliziose. Queste insinuano somiglianze nei nomi dei marchi“.