Silvergate Bank: i dati della banca stessa dimostrano la rapida crescita dell’attività cripto-bancaria, unica nel suo genere, e come l’affidarsi agli asset digitali abbia reso la banca esposta ai drammi del settore.
Negli ultimi mesi del 2022, Silvergate Bank ha perso più di 8 miliardi di dollari in depositi dai suoi clienti di criptovalute a causa dell’implosione del settore. Proprio come le autorità della banca avevano previsto che potesse accadere a tali istituzioni.
L’istituto di credito di La Jolla, in California, aveva una serie di preoccupazioni oltre alla brusca scomparsa della maggior parte dei suoi depositi. La società è stata sottoposta a pressioni da parte degli organi di vigilanza bancaria americani che hanno invitato le banche a non concentrarsi sulle criptovalute.
Questa settimana, la società ha reso note le indagini delle autorità di regolamentazione e del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, nonché la possibilità che le revisioni contabili in corso rendano necessaria una revisione dei suoi bilanci.
Inoltre, un esame da parte del sito di informazione cripto CoinDesk dei registri finanziari della banca negli ultimi anni ha rivelato che le sue capacità crittografiche, un tempo dominanti, stavano iniziando a lavorare contro di lei.
I dati di Silvergate Bank che hanno dato il via allo scandalo
Molti dei dati grezzi che Silvergate ha fornito nel corso degli anni indicano un’organizzazione che potrebbe aver raggiunto il suo apice nel 2021. Molto prima che i drammi del 2022 scuotessero l’industria delle criptovalute. Ad esempio, il numero di transazioni sulla rete di scambio di Silvergate ha raggiunto un picco di 406 miliardi di dollari nella prima metà del 2021, per poi scendere a 230 miliardi di dollari nella seconda metà del 2022.
Inoltre, la dimensione totale degli asset della banca ha raggiunto un picco di 16 miliardi di dollari nel quarto trimestre del 2021. L’ultimo rapporto indicava un valore di 11,4 miliardi di dollari.
Nonostante la sua immagine esagerata come componente chiave della presenza finanziaria del business degli asset digitali negli Stati Uniti, anche il punto più alto dei suoi asset descrive una banca relativamente modesta, la scala di una community bank di fascia media. Secondo le statistiche bancarie statali, la Farmers & Merchants Bank di Long Beach, leggermente più grande, sarebbe una controparte vicina per dimensioni in California.
Tuttavia, una distinzione significativa tra Silvergate e la più affermata banca comunitaria di Long Beach riguarda il fattore cruciale del capitale. Un cosiddetto rapporto di leva finanziaria nell’ultimo trimestre del 2022 ha mostrato che la banca di criptovalute ha solo il 5,4% di capitale rimanente rispetto alle sue attività totali. Quest’ultima banca ha registrato un rapporto del 10,9% per lo stesso periodo.
Le violazioni normative della banca delle criptovalute
In base alle normative degli Stati Uniti sul capitale bancario, il 5% segna il limite del precipizio. Al di sotto di tale percentuale, una banca non è più considerata “ben capitalizzata” ed è soggetta a interventi normativi d’emergenza.
“Silvergate Bank non può commentare più di quanto sia già stato reso pubblico”, ha dichiarato una portavoce della banca.
La questione dei depositi è stata una delle diminuzioni più pronunciate nelle statistiche pubbliche di Silvergate. Ogni trimestre, Silvergate rendeva noto il numero di clienti di asset digitali con cui aveva a che fare. Questo gruppo è aumentato progressivamente fino a 1.620 nell’ultimo trimestre. La maggior parte di questi clienti erano investitori istituzionali. Ma più di 100 erano “scambi di asset digitali”.
Tuttavia, i depositi effettuati da questi consumatori di criptovalute sono diminuiti precipitosamente, passando da circa 12 miliardi di dollari nel terzo trimestre dello scorso anno a meno di 4 miliardi di dollari alla fine dell’anno.
La fuga di capitali
Dato che alcune figure note della sua clientela stanno tagliando i ponti, il numero è indubbiamente diminuito molto di più da allora. Alcune società, tra cui Coinbase, Paxos, Circle Internet Finance e Galaxy Digital, hanno rilasciato dichiarazioni pubbliche per separarsi dalla banca in difficoltà.
Senza una base di depositi, un istituto di deposito tradizionale e regolamentato non può sopravvivere. L’anno scorso, quando i grandi clienti delle criptovalute si sono trovati alle prese con crolli di mercato frequenti. Oltre a fallimenti e sfide giudiziarie che hanno reso necessario un immediato prelievo di capitale liquido. Le casse di Silvergate si sono presto esaurite.
Tuttavia, poiché la Federal Reserve (Fed) e altre organizzazioni bancarie avvertono di non volere che gli istituti di credito da loro supervisionati siano indebitamente legati all’industria degli asset digital. Le possibilità per le imprese di criptovaluta di operare negli Stati Uniti stanno diventando sempre più limitate. Silvergate è stata una delle poche banche a puntare apertamente sulle criptovalute. Di conseguenza le sue difficoltà non costituiscono un chiaro esempio da seguire per altre organizzazioni.