Il crollo della piattaforma di criptovalute Voyager Digital causa uno scossone inaspettato: cosa può succedere e a cosa stare attenti.
La prima delle società di prestito di criptovalute a dichiarare bancarotta in seguito al crollo di LUNA – e alla successiva caduta dell’hedge fund di criptovalute 3AC – Voyager Digital è stata colta di sorpresa da due cose: i tassi di interesse eccezionalmente alti che offriva ai clienti quando le banche offrivano frazioni di percentuale e le sue cattive pratiche di prestito.
Nello specifico, ha prestato 350 milioni di dollari in USDC e 15.250 BTC a 3AC, per un totale di oltre 650 milioni di dollari, senza garanzie. Come mai? Ebbene, offriva ai clienti del suo programma Voyager Earn fino al 10% di rendimento per lo staking di diverse dozzine di token. Ciò richiede un ritorno piuttosto elevato sul prestito di quei fondi in un momento in cui le banche offrivano ben al di sotto dell’1%.
Il crollo della piattaforma di criptovalute Voyager Digital: ecco cos’è successo
Il CEO di Voyager Stephen Ehrlich ha prima tagliato il limite di prelievo giornaliero a $ 10.000 da $ 25.000 il 23 giugno, prima di interrompere tutte le attività il 1° luglio. $ 110 milioni in contanti e criptovalute a portata di mano gli avrebbero dato la liquidità per riorganizzarsi.
La Voyager ha commesso diversi passi falsi. Un piano per ripagare i creditori con i propri gettoni e azioni in un’azienda riorganizzata fallì. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ha criticato la società per aver rilasciato “dichiarazioni false” secondo cui i depositi impliciti dei clienti erano assicurati quando lo era solo il conto bancario di Voyager. La riorganizzazione si è rivelata impossibile.
Il 97% dei 3,5 milioni di clienti di Voyager ha investito meno di $10.000. Altri sono stati feriti peggio. Una donna, Magnolia, ha testimoniato all’udienza fallimentare che $1 milione che aveva risparmiato in 24 anni, inclusi $ 350.000 destinati al college dei suoi figli, era bloccato sulla piattaforma.
Ehrlich ha anche avuto una faida con Sam Bankman-Fried, il cui scambio FTX e la società commerciale Alameda Research si sono offerti di “salvarlo” con una linea di credito da $500 milioni.
Ha deriso questa offerta definendola “un’offerta ribassata travestita da salvataggio di un cavaliere bianco” e ha affermato che il piano di Voyager “fornirebbe molto più valore“, mentre l’offerta di SBF “trasferisce un valore significativo ad AlamedaFTX ed elimina completamente il valore delle risorse che non interessano AlamedaFTX“.
L’insulto si è aggiunto al danno quando l’offerta vincente di $1,4 miliardi che FTX US di Bankman-Fried ha successivamente fatto per gli asset di Voyager è crollata con il fallimento dell’exchange il mese scorso.
Alameda, si è scoperto, doveva a Voyager 377 milioni di dollari che i suoi clienti probabilmente non vedranno mai.
Il crollo di CoinFLEX è correlato?
L’exchange di futures CoinFLEX ha interrotto completamente i prelievi il 23 giugno, citando sia “condizioni di mercato estreme” sia “l’incertezza intorno a una certa controparte” che in seguito ha identificato come Roger Ver, uno dei primissimi investitori di Bitcoin soprannominato “Bitcoin Jesus” che è anche la forza trainante di Bitcoin Cash.
Dopo che Ver ha detto che le voci secondo cui era dietro la sospensione non erano vere, il CEO Mark Lamb è andato su Twitter per dire:
“Roger Ver deve a CoinFLEX $47 milioni di USDC. Abbiamo un contratto scritto con lui che lo obbliga a garantire personalmente qualsiasi capitale negativo sul suo conto CoinFLEX e ad aumentare regolarmente il margine. È stato inadempiente a questo accordo e abbiamo notificato un avviso di inadempienza“.
Lamb ha anche definito “palesemente falso” il commento di Ver – che citava solo una “controparte” non CoinFLEX – che gli doveva dei debiti.
Alla fine di settembre, CoinFLEX ha annunciato un piano di riorganizzazione che avrebbe dato ai creditori il 65% della società, mentre gli investitori originali, inclusi i fondatori, avrebbero perso tale capitale.