Una ricerca di Dune Analytics suggerisce che oltre 30 miliardi di dollari di volume di scambi NFT su Ethereum sono derivate da pratiche irregolari di wash trading.
Secondo le informazioni ottenute da Dune Analytics, le transazioni illegali hanno rappresentato circa il 45% di tutti i volumi di NFT a livello globale e oltre il 50% di tutti i volumi di scambi di NFT nel 2022.
Non è un segreto che il mercato dei token non fungibili (NFT) sia ancora afflitto dal wash trading, un tipo di manipolazione del mercato in cui l’acquirente e il venditore in una transazione coincidono o cospirano. Ma un recente studio condotto dal fornitore di dati blockchain Dune Analytics ha dimostrato quanto sia grave il problema.
Un dato allarmate sul wash trading di NFT
Nel 2022, il wash trading rappresenterà più della metà (58%) di tutti i volumi delle transazioni NFT su Ethereum, secondo una ricerca condotta sotto falso nome da hildobby il 16 dicembre. La strategia ha raggiunto il suo apice a gennaio, quando il wash trading ha rappresentato oltre l’80% di tutte le attività di trading NFT.
Il ricercatore ha applicato quattro criteri per individuare schemi di trading insoliti che molto probabilmente indicavano il wash trading. Hanno iniziato eliminando gli sfacciati scambi NFT tra gli indirizzi dei portafogli. Una delle più tipiche strategie di wash trading è stata esaminata osservando scambi avanti e indietro dello stesso NFT tra due diversi indirizzi di portafoglio.
In terzo luogo, a causa dell’improbabilità della circostanza, un indirizzo di portafoglio veniva segnalato come wash trade se aveva acquistato lo stesso NFT tre o più volte. Infine, era evidente che esisteva una connessione tra un acquirente e un venditore in una transazione NFT se i loro portafogli erano inizialmente finanziati dallo stesso portafoglio. Motivo per cui era contrassegnato come operazione di lavaggio.
I numeri
Quando sono stati utilizzati tutti i filtri, è stato possibile correlare il wash trading a quasi 30 miliardi di dollari di volume di scambi NFT nel corso della storia, dimostrando quanto sia diventata pervasiva l’attività da quando si sono sviluppati i mercati NFT. Anche se rappresenta solo l’1,5% circa di tutte le transazioni su Ethereum, questa cifra è sorprendente.
La maggior parte degli scambi sono reali, ma in genere si verificano a un prezzo inferiore rispetto alle operazioni di wash trading, il che ha senso dato che l’obiettivo di molti scambi di lavaggio è aumentare artificialmente il prezzo di una raccolta NFT. Se ti sembra complicato, non preoccuparti.
Contrariamente al trading reale, “quasi la metà delle incredibili cifre del ‘volume totale delle transazioni’ che sentiamo spesso sono solo persone che abusano del sistema”. Questo quanto ha osservato Hildobby.
I peggiori casi di wash trading registrati
I marketplace NFT LooksRare e X2Y2 hanno registrato le maggiori percentuali di wash trading, rispettivamente con il 98% e l’87% del loro volume totale. Entrambe queste piattaforme offrono premi token per il coinvolgimento della piattaforma.
Hildobby ha attribuito l’aumento dell’attività di wash trading a una battaglia più intensa per la quota di mercato nel volume degli scambi nei mercati NFT.
Nella competizione per disegnare questo volume e affermarsi come il mercato più prospero, “sono emerse rapidamente strategie ben intenzionate per stimolare l’utilizzo”, ha affermato l’autore. Pertanto, molti numeri spesso citati sono stati, nella migliore delle ipotesi, ingannevoli, creando un quadro impreciso del consumo biologico.
Il wash trading è proibito dalla legge statunitense ed è ancora difficile da monitorare nel mondo delle criptovalute. Secondo Chainalysis, una società di ricerca blockchain, mentre la maggior parte dei commercianti di lavaggio NFT non era stata precedentemente redditizia a causa degli alti costi del gas. Un gruppo di 110 wash trader redditizi è stato comunque in grado di realizzare un profitto di 8,4 milioni di dollari.