Opzioni in criptovalute: vediamo cosa sono, e come utilizzare al meglio questa asset class per generare dei profitti in modo semplice.
Le opzioni sono contratti derivati che danno all’acquirente il diritto di acquistare o vendere un bene a un prezzo prestabilito prima di una data di scadenza concordata. Quando acquisti o vendi un’opzione per una criptovaluta, non possiedi la criptovaluta stessa. In questo modo, le opzioni ti consentono di ottenere esposizione a quasi tutte le criptovalute senza effettivamente acquistarle.
Le opzioni hanno una data di scadenza, che stabilisce il momento in cui il contratto deve essere adempiuto, e un prezzo di esercizio, che stabilisce il prezzo al quale l’attività può essere acquistata o venduta prima della scadenza dell’opzione.
Opzioni in criptovalute: ecco cosa sono realmente
Le opzioni nel mercato delle criptovalute sono disponibili in due modalità distinte: americana, dove puoi esercitare il contratto in qualsiasi momento prima della scadenza, o europea, dove puoi adempiere solo al momento della scadenza. Lo stile di opzione di cui hai bisogno per una determinata operazione dipende principalmente da quanto rischio sei disposto ad accettare e dal tuo grado di accuratezza di previsione.
Se ritieni che l’asset in questione aumenterà o diminuirà di valore, avrai bisogno di un’opzione call o put.
Le opzioni call ti consentono di acquistare l’attività sottostante a un determinato prezzo prima della scadenza del contratto. Le call sono redditizie quando il mercato sale, ma non ti proteggono dai ribassi.
Le opzioni put invece ti permettono di vendere un bene a un prezzo concordato alla scadenza del contratto. Le put ti fanno risparmiare denaro durante le flessioni del mercato consentendoti di vendere un asset a un prezzo più alto e anticipato.
Ogni volta che acquisti un’opzione, devi pagare un premio. Perderai questo premio se non eserciti l’opzione prima della sua scadenza. Il prezzo del premio varierà a seconda del tempo rimasto sul contratto, della volatilità dell’attività sottostante e del prezzo corrente dell’attività.
Vendita di opzioni: ecco come funziona
Finora abbiamo menzionato solo le opzioni di acquisto. Ma puoi anche vendere opzioni, e riscuotere i premi pagati dagli acquirenti.
È importante ricordare che la maggior parte dei venditori di opzioni possiede almeno una parte dell’attività sottostante da cui le loro opzioni acquisiscono valore, che usano per coprirsi se i mercati oscillano nella direzione sbagliata.
Ma quando un venditore di opzioni non possiede nessuna delle attività sottostanti, crea quella che viene chiamata un’opzione “scoperta” o “naked”. Questa è considerata un’attività molto rischiosa. Vediamola in breve.
Opzioni Scoperte o Naked: ecco cosa sono
La vendita di opzioni nked ti consente di trarre profitto senza investire una somma di denaro significativa. Ma ancora una volta, farlo è considerata un’impresa ad altissimo rischio. In teoria non c’è limite a quanto può salire il prezzo di una criptovaluta. Questo significa che anche il rischio derivante dalla vendita di opzioni put naked è potenzialmente illimitato. In genere, i broker di opzioni richiedono di inviare una certa quantità di garanzia, nota come margine di opzione, prima di poter vendere le opzioni.
Ecco un esempio di opzione coperta e scoperta.
Diciamo che vendi un’opzione call naked di 90 giorni per Bitcoin a $30.000. Questo richiede di vendere Bitcoin a quel prezzo, indipendentemente dall’aumento del suo prezzo.
Se il prezzo di Bitcoin sale a $40.000 in un solo giorno – cosa che potrebbe tranquillamente fare – dovresti acquistare Bitcoin con un surplus del 33% e poi venderlo a chiunque abbia acquistato la tua opzione per $30.000, perdendo $10.000 nel processo.
Considerando che se ti fossi coperto acquistando Bitcoin per $30.000 (o meno) prima di vendere la tua opzione, non avresti avuto bisogno di acquistare Bitcoin al prezzo più alto. Avresti anche potuto guadagnare dall’aumento dei prezzi di Bitcoin se avessi posseduto più Bitcoin di quanto la tua opzione richiedesse di vendere.